当基差值变大时，表明该特定商品期货市场正处于正向的市场。基差值是指某一特定商品在特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之间的差异，可表示为基差=现货价格-期货价格。由于参照物不同，基差结果也会不同。基差图反映了基差及其变动轨迹，是期货交易中的重要分析图表之一。基差风险是指被对冲资产的现货价格与用于对冲的期货合约价格之差的不确定性，而波动的期货价格和现货价格将导致基差波动。为了降低基差风险，实现套期保值，关键在于选择匹配度高的对冲期货合约。基差风险和对冲平仓时的基差有直接关联。当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲时，对冲平仓日基差扩大，投资者将获得盈利。相反，当投资者计划未来买入某项资产，持有期货长头寸对冲时，对冲平仓日基差扩大，投资者将面临亏损风险。
